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Cuando los fondos enfrentan cierres complejos, completamos el panorama.
En Hilco Global, somos expertos en ayudar a fondos, fiduciarios y partes interesadas a dar cierre incluso a las estructuras más complejas al final de su ciclo de vida. Cuando las distribuciones finales se detienen, los activos permanecen sin resolver o las disputas frenan una resolución, intervenimos —no solo para conservar las piezas, sino para completar el panorama y resolver el rompecabezas.
Sabemos que las fases finales de un fondo rara vez encajan a la perfección. El cierre de estructuras de fondos puede ser complejo, con obligaciones administrativas y operativas que persisten, así como activos ilíquidos o de largo plazo. Ahí es donde nuestra experiencia se convierte en tu ventaja. No desperdicies tiempo ni recursos en estas piezas problemáticas cuando deberías estar enfocado en la próxima gran oportunidad.
Hilco puede ofrecer soluciones creativas que generen valor y permitan cerrar el ciclo.
Nuestra experiencia de décadas en la comprensión del valor y la disposición de activos excedentes nos permite ofrecer una solución integral para manejar activos ilíquidos o de largo plazo que retrasan el cierre oportuno de un fondo. Con décadas de trayectoria en distintas clases de activos, estructuras de capital y jurisdicciones legales, Hilco ofrece soluciones personalizadas que se alinean estratégicamente, se ejecutan de forma impecable y resisten cualquier escrutinio.
No somos solo otro asesor: somos operadores prácticos, inversionistas y solucionadores de problemas que prosperan donde el valor está oculto y el cierre parece inalcanzable. Ya sea que enfrentes posiciones heredadas, pasivos sin resolver, activos en dificultades o problemas de gobernanza, nuestro equipo no solo entiende el rompecabezas. Sabemos cómo completarlo: con claridad, rapidez y resultados duraderos.
Cuándo llamar a Hilco Global
Asesores de confianza en valuación de activos y en brindar certeza para cerrar procesos.
Cierres de fondos y liquidación de activos
Ayudamos a los fondos a cerrar de forma ordenada, resolviendo distribuciones finales, disposición de activos u obligaciones pendientes que impiden cerrar el fondo y devolver el capital. Ya sea que hayan pasado meses o años del periodo de cosecha, aportamos claridad y una conclusión definitiva.
Disposición de posiciones heredadas
Adquirimos activos demasiado ilíquidos, complicados o pequeños para los compradores tradicionales del mercado secundario. Desde propiedad intelectual varada hasta préstamos en desuso, sabemos cómo asumir el reto.
Necesidades de liquidez al final del ciclo
Cuando los fondos mantienen préstamos, cuentas por cobrar o depósitos en garantía respaldados por indemnizaciones con años por resolverse, intervenimos para adquirir esa exposición y asumir el riesgo. Nuestra estructuración creativa permite a los fondos salir ahora —no después— y evitar gastos innecesarios.
Cierre regulatorio y de cumplimiento
Desde estructuras offshore hasta reportes finales, navegamos la complejidad detrás de las disoluciones y el cumplimiento normativo. Nuestro equipo trabaja mano a mano con asesores legales para despejar el camino hacia el cierre —de forma precisa y eficiente.
Valuaciones independientes y opiniones de transacción
Proveemos valuaciones independientes confiables, así como opiniones de equidad y solvencia para respaldar a consejos directivos, compañías del portafolio y fiduciarios en la ejecución de transacciones al final del ciclo. Cuando los stakeholders requieren validación independiente, ofrecemos claridad que resiste cualquier escrutinio.
Estos no son los únicos momentos para llamar a Hilco Global, simplemente son los más frecuentes.
Cuando la pieza final no es evidente, nosotros sabemos encontrarla. Ya sea que el desafío siga un patrón conocido o desafíe toda categoría, aportamos la claridad, creatividad y cierre que tus clientes necesitan.
Transacciones con precedente
Resolución de pasivos para el cierre de un fondo
Cuándo y por qué se contrató a Hilco:
Un fondo había completado la venta de sus últimas compañías del portafolio, pero no podía cerrarse debido a pasivos de largo plazo —incluyendo indemnizaciones fiscales— vinculados a ventas de activos previas. Los asesores legales necesitaban una forma de resolver o transferir esas obligaciones sin mantener el fondo abierto por años.
Desafío:
Aproximadamente 25 millones de dólares en efectivo estaban retenidos como garantía frente a pasivos abiertos por un total cercano a 20 millones de dólares, algunos con horizontes potenciales de resolución de varios años. El fondo necesitaba una salida limpia para sus inversionistas, pero no podía esperar a que cada indemnización venciera o se resolviera.
Solución de Hilco:
Hilco intervino para adquirir el efectivo colateralizado y asumir la responsabilidad total de monitorear, defender y resolver los pasivos. Al comprar la exposición con un descuento negociado y respaldar la operación con asesoría confiable, Hilco generó liquidez inmediata y certidumbre definitiva para el fondo y su equipo legal.
Resultado:
El fondo logró cerrarse por completo y distribuir el capital restante, concluyendo sus registros sin obligaciones de supervisión residual. Hilco se encargó de todas las reclamaciones futuras, liberando al administrador del fondo (GP) y a los inversionistas (LPs) de años de incertidumbre y seguimiento regulatorio.
Suposición de exposición crediticia para permitir el cierre anticipado de un fondo
Cuándo y por qué se contrató a Hilco:
Un fondo mantenía un pequeño grupo de préstamos otorgados a ejecutivos, ligados a compensaciones en acciones —una exposición heredada que, técnicamente, no maduraría hasta 2029, mucho después del cierre previsto del fondo. El equipo legal buscaba una solución que permitiera cerrar el fondo de inmediato, sin esperar cuatro años más para resolver el pago.
Desafío:
El fondo había otorgado múltiples préstamos a ejecutivos de la compañía, quienes optaron por pedir prestado contra su participación accionaria para cubrir impuestos, en lugar de vender sus acciones anticipadamente. Aunque la estructura del préstamo era sólida, la madurez extendida generaba una carga administrativa y legal que complicaba las distribuciones finales.
Solución de Hilco:
Hilco intervino para adquirir por completo los derechos de cobro de los préstamos pendientes, asumiendo todo el riesgo de recuperación y encargándose de todo el proceso hasta su resolución. El fondo recibió el pago en efectivo por adelantado, mientras que Hilco conservó tanto la responsabilidad como la oportunidad de recuperación futura.
Resultado:
El fondo logró cerrar de forma ordenada, distribuir el capital restante a los inversionistas (LPs) y evitar años de seguimiento, reportes y gestión de exposiciones residuales. La disposición de Hilco para valorar y adquirir esa incertidumbre brindó liquidez inmediata y alivio a largo plazo para todas las partes involucradas.
Cierre de una división de negocio no estratégica
Cuándo y por qué se contrató a Hilco:
Una empresa matriz buscaba salir de una división de negocio no estratégica que estaba teniendo un desempeño por debajo de lo esperado. Necesitaban un socio que pudiera gestionar las complejidades legales, fiscales y operativas sin generar riesgos reputacionales ni retrasos.
Desafío:
La división requería un cierre completo en varios estados y sistemas, con múltiples dependencias de proveedores, empleados y clientes. El proceso debía ejecutarse de forma rápida y ordenada.
Solución de Hilco:
Hilco asumió el control total del proceso de cierre bajo un esquema de tarifa fija, gestionando gobernanza, cumplimiento, logística y comunicación con los stakeholders, todo mientras se preservaba la marca y la continuidad operativa de la empresa.
Resultado:
El cierre completo se realizó en un plazo de cuatro meses, por debajo del presupuesto y sin litigios ni afectaciones reputacionales. Hilco ofreció un punto único de ejecución para una salida compleja y multifacética.
Hilco Global es inteligencia en activos
Conéctate con nosotros para descubrir cómo Hilco Global puede ser tu socio de confianza en la comprensión del valor de los activos y la resolución de situaciones complejas.
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